La tasa de usura en Colombia suele aparecer como una cifra única en los titulares. Para entenderla hay que mirar qué certifica la Superintendencia Financiera, a qué modalidad corresponde y durante qué periodo rige. Después viene otra pregunta: cómo proteger frente a cobros abusivos sin cerrar opciones de financiación sostenibles.
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|---|---|
| Área | Política y Economía |
| Subcategoría | Regulación Financiera |
| Nivel | Desarrollo |
| País | Colombia |
| Referencia | Interés bancario corriente |
| Distinción | Certificación y límite derivado |
| Periodo ilustrado | 1–31 de octubre de 2026 |
| Revisión | 29 de octubre de 2026 |
Cómo se calcula la tasa de usura
La Superintendencia Financiera de Colombia certifica el interés bancario corriente, abreviado IBC. Su comunicado distingue esa certificación de los tipos derivados que sirven para aplicar las normas de intereses y usura. Aunque conservamos el título del plan editorial, conviene precisar ese paso intermedio.
El artículo 305 del Código Penal toma como referencia un exceso de la mitad sobre el IBC del periodo correspondiente. La operación aritmética habitual es multiplicarlo por 1,5. La norma contempla utilidad o ventaja cobrada directa o indirectamente: cambiar el nombre de un cargo no resuelve por sí solo su tratamiento jurídico.
La Resolución 1472, de 30 de septiembre de 2026, certificó para consumo y ordinario un 19,06 % efectivo anual durante el 1–31 de octubre. Multiplicado por 1,5 da 28,59 %, valor derivado que muestra el comunicado. Son referencias de ese mes y modalidad; este artículo no las presenta como permanentes.
Modalidades y excepciones: identificar la operación
El mismo comunicado diferencia consumo de bajo monto, crédito productivo de mayor monto, rural, urbano y popular productivo. Sus referencias no coinciden. Aplicar la cifra de consumo y ordinario a todas las operaciones borraría precisamente las diferencias que publica la autoridad.
El artículo 884 del Código de Comercio también utiliza el IBC para determinadas situaciones mercantiles. Distinguir interés remuneratorio, mora y consecuencia penal ayuda a formular la pregunta correcta. La clasificación depende del contrato y del régimen aplicable; una etiqueta comercial no demuestra una excepción ni autoriza a superar cualquier límite.
Ejemplo hipotético 1. Una persona compara un préstamo de consumo con financiación anunciada como productiva. Antes de utilizar una referencia necesita verificar la modalidad jurídica de cada operación, su fecha y sus condiciones. El supuesto no determina que ninguna encaje en una categoría concreta: muestra por qué copiar una cifra del titular puede producir una comparación equivocada.
Comparar unidades y todos los pagos
Una tasa efectiva anual incorpora la acumulación durante el año. Dividirla entre doce no produce, en general, una tasa efectiva mensual equivalente. También hay que reunir importes, fechas, comisiones y calendario. La lectura de MEE propone esa comprobación como disciplina de comparación; no sustituye el examen jurídico de qué conceptos cuentan como interés.
Ejemplo hipotético 2. Un anuncio destaca una cuota diaria pequeña, pero no presenta claramente cuánto dinero se entrega ni cuántos pagos habrá. La persona conserva la oferta y solicita el calendario completo. Hasta reunir esos datos no puede convertir correctamente el coste a una unidad comparable ni concluir que la operación está dentro o fuera de un límite.
El préstamo «gota a gota»: más de una barrera
El Borrador de Economía 956, de 2016, estudia hogares de ingresos medios y bajos mediante la ELCA de 2013. Sus autoras encuentran relaciones distintas entre ingreso, educación y crédito formal o informal. Son asociaciones en esa población y periodo, no una prueba de que el techo explique todo el préstamo informal actual.
El resumen del estudio publicado en Apuntes en 2026 describe entrevistas y encuestas a comerciantes de plazas de mercado de Bogotá. Identifica trámites, urgencia de liquidez y autoexclusión entre los obstáculos. Hemos consultado su ficha y resumen, sin atribuirle una estimación nacional ni una medida causal del efecto de la usura.
«Informal» reúne relaciones diferentes. No debe equipararse automáticamente un préstamo familiar con prácticas de coacción. Como análisis económico, un techo que no permita cubrir costes de ciertas operaciones puede reducir su oferta; demostrar que eso sucede, cuánto pesa y adónde van las personas requiere datos adicionales. Tampoco eliminar una restricción garantiza por sí solo competencia o contratos comprensibles.
El mejor argumento contrario: frenar abusos
La defensa del límite parte de un problema serio: quien necesita liquidez urgente puede negociar con poca información y pocas alternativas. La aceptación formal de un precio no demuestra comprensión ni ausencia de presión. Una regla verificable facilita identificar cobros extremos y ofrece un punto de referencia a prestatarios y autoridades.
La objeción económica pregunta por quienes dejan de recibir una oferta formal cuando su coste o riesgo no cabe bajo el máximo. Ambas preocupaciones merecen evaluación. Contar únicamente operaciones aprobadas puede ocultar exclusión; contar únicamente nuevas operaciones puede ocultar condiciones perjudiciales. Para el debate general sirve la entrada sobre techos de usura.
La lectura de MEE
MEE propone examinar conjuntamente precio, coste total, acceso y vías de reclamación. Las referencias deberían publicarse con modalidad y periodo visibles; los efectos, estudiarse por tipos de prestatario. La protección gana calidad cuando permite comparar ofertas y reclamar, y cuando revisa las barreras que impiden aparecer a alternativas viables.
Para leer una oferta, conserva contrato, desembolso, calendario, cargos y comunicaciones; consulta la certificación correspondiente. Esa lista organiza información, sin resolver una controversia individual ni recomendar contratar. Este texto es educativo: la aplicación civil, comercial o penal exige revisar los hechos y el régimen concreto.
Preguntas frecuentes
¿La Superintendencia certifica directamente la usura?
Certifica el interés bancario corriente para las modalidades y periodos indicados. A partir de esa referencia se obtiene el valor utilizado para la norma de usura. El comunicado distingue expresamente ambos conceptos. Por eso conviene conservar la certificación original y verificar la modalidad, en lugar de tratar una cifra periodística como regla universal.
¿La referencia de octubre sirve para cualquier préstamo?
Hay distintas modalidades y vigencias. La cifra de consumo y ordinario mostrada aquí corresponde al 1–31 de octubre de 2026. Antes de aplicar una referencia a una operación deben revisarse su clasificación, fecha y régimen. Este artículo no decide qué norma rige un contrato individual ni extrapola ese porcentaje a meses posteriores.
¿El techo explica por sí solo el crédito informal?
Las fuentes consultadas identifican varias barreras y relaciones con ingreso, educación, trámites o urgencia. Eso no aísla el efecto causal del techo. Una evaluación tendría que estudiar solicitantes rechazados, condiciones y alternativas. Tampoco toda financiación informal tiene la misma naturaleza; mezclarla impide distinguir ayuda familiar, crédito comercial y prácticas abusivas.
Para seguir aprendiendo
- Capital y productividad
- Capitalismo y consumismo
- Presupuesto y posibilidades
- Decidir con información
- Regulación Financiera
Fuentes y alcance
Consulta: 29/10/2026. Ejemplos hipotéticos e ilustraciones conceptuales. Datos e investigaciones conservan periodo y método; las interpretaciones de MEE se identifican como tales.
- Superintendencia Financiera, certificación para octubre de 2026. Consultado el 29/10/2026.
- Superintendencia Financiera, Resolución 1472 de 2026. Consultado el 29/10/2026.
- Código Penal colombiano, Ley 599 de 2000, artículo 305. Consultado el 29/10/2026.
- Código de Comercio colombiano, artículo 884. Consultado el 29/10/2026.
- Iregui-Bohórquez, Melo-Becerra, Ramírez-Giraldo y Tribín-Uribe, Borradores de Economía 956, 2016. Consultado el 29/10/2026.
- López Rivera, Manrique Chaparro y Kalmanovitz Krauter, estudio de préstamos gota a gota en Bogotá, 2026. Consultado el 29/10/2026.
